Duitse loterijmakelaar Zeal Network SE heeft een belang van 96,5% verworven in SevenCanyon Limited, een bedrijf uit het Verenigd Koninkrijk, waarmee het officieel de Britse sector voor prijsverdelingen betreedt. De overname werd donderdag aangekondigd en omvat gevestigde digitale platforms zoals 7days Performance, Redline Competitions en UK Carp Competitions.
Transactiestructuur en financiering
Zeal hield voor deze transactie al een aandelenbelang van 3,5% in SevenCanyon. De aankoopprijs voor de resterende aandelen bedraagt ongeveer £33,8 miljoen, onder voorbehoud van aanpassingen na voltooiing, met een aanvullende earn-outbetaling van maximaal £4,8 miljoen die binnen zes maanden moet worden voldaan. Het bedrijf heeft financiering voor de transactie verzekerd via een lening op lange termijn van €40 miljoen met een looptijd van zeven jaar, geregeld door Deutsche Bank.
Strategische uitbreiding en financiële vooruitzichten
Leidinggevenden van Zeal omschreven de stap als een beweging richting geografische en productdiversificatie. CEO Dr. Stefan Tweraser merkte op dat SevenCanyon een succesvolle operator is en dat de overname het bedrijf in staat stelt om onmiddellijk te starten op een groeiende markt.
CFO Andrea Behrendt benadrukte dat het bedrijf zeer winstgevend is en dat de leningfinanciering de flexibiliteit van Zeal voor toekomstige kapitaalallocatie behoudt.
De overname wordt EBITDA-accrétief verwacht, met een bijdrage aan de omzet van de groep na consolidatie. Zeal bevestigde zijn EBITDA-richtcijfer voor 2026 van €70 miljoen tot €75 miljoen, uitgaande van een normale jackpot-omgeving in Duitsland. Voor het fiscale jaar 2025 rapporteerde het bedrijf een omzet tussen €205 miljoen en €215 miljoen, wat 2% boven de prognoses van september uitkomt, terwijl de EBITDA €68,8 miljoen bereikte.
Interesse in de verticale markt voor prijsverdelingen is voor Zeal een focuspunt sinds het earnings call van FY25 in maart, toen Tweraser de investeringscapaciteit van het bedrijf benadrukte. Voormalig CEO Helmut Becker merkte eerder op dat prijsverdelingen jongere demografische groepen aanspreken en mogelijkheden bieden voor productinnovatie.
De Britse sector wordt aantrekkelijk geacht omdat deze buiten de strenge loterijregulering opereert.